Kan het houtpelletsupplement gelijke tred houden met Aziatische behoeften?

De vraag naar biomassa in Azië groeit snel. De vraag is, is er voldoende aanbod van biomassa om hieraan te voldoen? Hier zal ik kijken naar de vraag-aanbodbalans voor houtpellets in de regio en de vooruitzichten voor de komende jaren.

Onze schattingen suggereren dat de industriële vraag naar deeltjes in Azië in 2018 4,9 miljoen ton zou kunnen bereiken, een stijging van 49 procent ten opzichte van 2017. En de Zuid-Koreaanse en Japanse pelletvraag zal naar verwachting ook verder groeien. We schatten dat dit zou kunnen oplopen tot 13 Mt in 2027. Er zijn verschillende factoren die van invloed zijn op de vraag of alle vereisten worden gerealiseerd, en misschien nog belangrijker, biologische beschikbaarheid.

Gegevens uit ons Q2 2018-rapport Outlook voor houtpellets laten zien dat er wereldwijd een houtpelletproductiecapaciteit van 44 Mt / j (verwarming en industrie) is en bijna 6 Mt / jaar industriële capaciteit in Azië, Australië en West-Canada. Voor een meer diepgaande analyse   van nationale leveringscapaciteit en projecten, verwijzen pls naar het biomassarapport van Azië-Pacific.

Er is nu genoeg aanbod om aan de behoeften van de regio te voldoen, maar uit onze gegevens blijkt dat er meer moet worden geïnvesteerd om aan de vraag te kunnen voldoen . Japanse nutsbedrijven overwegen stroomopwaartse investeringen om de benodigdheden die ze nodig hebben te beveiligen. Verder zal het aanbod van 10 tot 15 jaar afname contracten van Japanse gebruikers, die feed-in-tarifaire subsidie hebben veiliggesteld, investeerders aantrekken om nieuwe leveringscapaciteit te ondersteunen. Tot nu toe is de trend geweest dat Japanse nutsbedrijven leveringscontracten hebben gesloten met gerenommeerde spelers uit het bedrijfsleven, zoals Engie, Pinnacle en Enviva (vaak via de Japanse handelshuizen), maar misschien zullen we meer nieuwkomers in de industrie zien, aangezien kopers hun netto .

De andere vraag is of de productiecapaciteit snel genoeg kan zijn om de lijn te gronden? De Zuidoost-Aziatische markt heeft aangetoond dat het snel nieuwe capaciteit kan bouwen. Het meest voor de hand liggende voorbeeld is Vietnam, dat in zes jaar tijd zijn export naar Zuid-Korea in zes jaar tijd met meer dan 1,5 ton naar Korea heeft verhoogd. De meeste houtpellets die voor export worden verzonden, worden verzameld bij verschillende kleine fabrieken, meestal minder dan 20kt / y.   Maleisië, Thailand en Indonesië hebben hun capaciteit ook snel en consistent uitgebreid. Nogmaals, het aanbod wordt gedomineerd door veel kleine fabrieken. Rusland heeft ook een snelle groei van zijn leveringscapaciteit gezien door pelletmolens te bouwen in bestaande zagerijen, waardoor tijd en kosten worden bespaard door gebruik te maken van bestaande infrastructuur en gemakkelijke toegang te hebben tot grondstoffen. Rusland levert voornamelijk de verwarmingsmarkt in Europa, maar de recente uitbreiding is gericht op Azië. Leveranciers zijn opgestaan om de Zuid-Koreaanse spotmarkt te ondersteunen, maar er zijn weinig langetermijncontracten beschikbaar .

De Canadese markt daarentegen is uitgebreid om te kunnen voldoen aan de groeiende Japanse vraag. Japanse kopers hebben de voorkeur gegeven aan de beveiliging van de Canadese voorraad, maar aan de grotere schaal van fabrieken in Noord-Amerika (vaak meer dan 300 kt / jaar), om te profiteren van schaalvoordelen, terwijl de vooruitgang van m an n een beetje traag is. Normaal gesproken moeten er aanzienlijke bedragen worden opgehaald die uitgebreide due diligence vereisen en contracten voor veilige afname, plus planningsprocessen die langer kunnen duren dan in andere delen van de wereld. Hoewel West-Canada meer dan 1 Mt / jaar aan projecten in ontwikkeling heeft, zal Japan niet alleen op Canada kunnen vertrouwen als het snel een aanzienlijk aanbod moet vinden.

De wereldwijde industriële capaciteit in alle stadia van ontwikkeling overschreed 18,4 miljoen ton. Als alles online zou komen, zou de industriële capaciteit met 84% groeien vanaf vandaag, maar dit alles moet tegen 2026 worden ontwikkeld als de voorspelde niveaus van de vraag worden gerealiseerd. De situatie op de korte termijn voor de industrie zal echter een grotere uitdaging zijn. In 2019 lijken vraag en aanbod zeer goed gebalanceerd te zijn, en volgens onze berekeningen zou er een tekort in het aanbod kunnen zijn in 2020, wat betekent dat de geplande projecten snel moeten worden ontwikkeld.